SBI评级/购买 - 资产质量逆风Havededed
我们在中期看到SBI的几条尾风：（i）NPL所涉及的问题 - 电信等部门的大风险，NBFC降低，大型钢结构最终果实 - 收入有利; （ii）附属公司和估值中的强烈牵引，现在占SBI价值的约40％; （iii）核心业务仍然是稳定的 - 更好的尼姆，运营和信贷成本下降 - 期望ROA在FY22中的0.8％和14％的ROE。调整潜艇值，SBI交易0.8倍FY21E P / B.随着NPL担心后退，我们预计估值倍数以更好的ROA / ROES开始改进。我们将核心银行价值为1.0x fy21e书籍，并将Rs 132值分配给子公司。保持购买。将TP提升到“400（早先）。
资产质量逆风已经退缩
郑重声明：文章仅代表原作者观点，不代表本站立场；如有侵权、违规，可直接反馈本站，我们将会作修改或删除处理。
相关阅读
猜你喜欢
-
HDFC银行加入RIL，TCS：印度最有价值的私营部门银行十字架横跨7万克拉姆帽
2022-03-26 -
SBI，HDFC领先10家最有价值的公司，在持续的市场上加入52,194卢比
2022-03-25 -
市场缩放新鲜关闭山峰作为银行，自制
2022-03-24 -
估值不匹配：收益仍然是接地，市场继续扭结
2022-03-24 -
Visaka Industries评级/购买 - 估值库存处于吸引力
2022-03-23 -
科拉克银行评级/软季，但事情正在查明
2022-03-21 -
外国投资者将印度股市拉出税后担忧，销售10,000亿亿卢比
2022-03-20 -
摩根士丹利的里德汉德·德莱说是时候买股了;但是有了分配的
2022-03-19 -
分析师角落/印度银行：维持“买入”，目标价格为1,775卢比
2022-03-17 -
分析师角落/升级到Cadila Healthcare上的“购买”，目标价格为282
2022-03-17 -
ACC与1QFY20结果的竞争5％;你应该买或卖东西吗？
2022-03-17 -
卡纳塔克邦银行评级：买;弱核心操作性能信息
2022-03-16 -
Ahluwalia合同评级：Edelweiss表明了Tobuy
2022-03-15 -
苹果市场价值可能再次达到1万亿美元的商人
2022-03-15
2022-03-26
国际经济
