股票角：保留在Mahindra CIE汽车上的“买入”，以RS283为目标价格
Q1CY19在印度和欧洲行动中巩固了对强劲增长（反对行业生产）的收入预期。在欧洲行动下，13％的估计率为13％，在欧洲行动较柔和保证金上错过了估计数。管理层仍然希望在H2中的印度需求恢复，而欧洲行动仍然存在强劲的基础。管理层继续指导表现优惠，以达到的行业增长和提高生产力盈利能力。我们在我们的号码中纳入了Aurangabad电气（AEL）的收购，这导致我们的CY19 / 20估计增加了5％/ 7％。我们在带有283卢比的TP（8倍CY20E EV / EBITDA）的股票上有“买入”评级。新技术（铝，CIE稳定的塑料）引入和无机机会保持上行触发器。
公司报告Q1同比增长2％，尽管主要客户的生产下降9％。EBITDA保证金（EX。其他收入）下降了40个BPS Y-O-Y，13.5％，但顺序扩展了80个BPS。管理层强调，保险成本和政治不确定性的增加导致消费者情绪较弱，特别是在两个轮车（2WS）中。如果季风出现正常，汽车产业的增长可以在H2中恢复为8-10％。比尔福格（BFL）表现在很大程度上是平坦的，低于预期。BFL的印度业务受到2W减速的影响。保证金仍然稳健，管理层预计在增长中恢复越来越发展。由于业务问题，墨西哥业务受到影响。
郑重声明：文章仅代表原作者观点，不代表本站立场；如有侵权、违规，可直接反馈本站，我们将会作修改或删除处理。
相关阅读
猜你喜欢
-
卢比以69.49的最后收藏率为每美元69.65升至
2022-03-08 -
NBFC股票对RBI帮助手潮流的报告浪潮
2022-03-08 -
NSE推出新徽标的漂亮索引;这是它的意思
2022-03-07 -
腰果出口商有关欺诈性进口的潮流飙升
2022-03-07 -
黄金在Akshay Tritiya截止到关税削减时更便宜;检查最后一个墨西哥的价格有多少
2022-03-07 -
婚礼季节，较低价格推动黄金需求季度季度高5％;检查印第安人多少钱
2022-03-07 -
Sensex，星期一纪录的漂亮末端;目前背后的关键因素
2022-03-07 -
股票角：建议在高露洁的大院上加入“加”Rs1,250的目标价
2022-03-07 -
卢比以69.45在69.45上开放肯定的69.66
2022-03-07 -
顶级股票股票投注SenseX，漂亮的反弹继续在BJP-LED NDA在早期的铅中继续
2022-03-07 -
卢比上涨了9辆棉花
2022-03-07 -
外国投资者继续销售印度 - 焦点
2022-03-06 -
汽油的目光无端，柴油价格上涨？Topbrokerage说，原油价格可能飙升
2022-03-06
2022-03-08
国际经济
