股票角：在Adani Ports和Sez上的'买';目标价格修订为RS472
由于SEZ业务表现不佳，Adani Ports和Sez（Apsez）错过了7％的Q4FY19 EBITDA估计;港口业务报告了强大的数字。关键亮点：1）FY20批量指导修订为13％（235mt）。2）强大的FCF达25亿卢比（AAL后收购后15.7亿卢比）。3）由于贸易应收款项的下降31％，营运资金减少。APSEZ正在考虑通过更高的PIDEND支付/回购的奖励股东。在经营效率驱动的较新港口的战略港口地点，强大的客户关系和转变，我们对APSEZ的长期前景持乐观态度。我们正在修订基于SOTP的TP到472卢比（从400卢比），因为我们在DHAMRA / HAZIRA（每股35次撞击）中增加了更高的增长并将估值转移到9月20日。我们还将FY21收益调节4％。维持“买”。
APSEZ制定了计划，以推动40亿卢比的新资本支出（有机/无机），以推动其在物流和港口业务的增长战略。但是，这可能会在250亿的未来两年内将APSEZ的平均FCF减少到“20”。
郑重声明：文章仅代表原作者观点，不代表本站立场；如有侵权、违规，可直接反馈本站，我们将会作修改或删除处理。
相关阅读
猜你喜欢
-
股票角：“持有”联合银行;信贷成本可能仍然存在
2022-03-07 -
Worldbank说，今年农业价格下跌2.6％
2022-03-04 -
卢比加强了15杆至68.81乌斯托尔
2022-03-03 -
Sensex跳跃127点，漂亮潮水超过11,600;驾驶的关键因素
2022-03-01 -
'持有'星座聚卫技术：前景很好，但它是pricedin
2022-02-27 -
“购买”未来供应链，目标价格为RS714
2022-02-25 -
Maruti Suzuki评级 - '买'：较高的成本在Thequarter上造成阴影
2022-02-24 -
分析师角：在HCL技术上维持“购买”，目标价格为1,300卢比
2022-02-24 -
是的银行评级：购买Q3数字以提高信心清单
2022-02-24 -
亚洲涂料评级购买：Q3的强劲增长是LED Byvolumes
2022-02-22 -
DCB银行：保持“持有”RS211的目标价格
2022-02-22
2022-03-08
国际经济