ICICI银行评级/购买 - 银行能够在其上提供
由于公司贷款书反映了提高的承保能力和粒度零售书（由无担保零售和卡片领导）作为信用派中最大的贡献者，我们预计ICICI银行提供〜100％收益CAGR（也是低基础效应）超过18-21 FY18-21（FY21E的ROA的几乎三倍为1.2％）。资产质量的转变是可见的，管理层在FY20的120-130 BPS下维护了其信贷成本指导。因此，银行最适合发挥NPA恢复周期，并在当前水平提供健康的风险奖励。重申ICICIBC作为我们在银行空间的首选选择之一，以索尔斯为基础的目标价格为500卢比（核心书上的2.3倍FY21E ABV）。
尾端的减值识别
随着增量的NPA形成迹象（可滑行越来越低于4-5季度），低于投资成绩书的稳定下降（目前2.6％的贷款与Q1FY19的4.8％），我们预计滑动比率将进一步走低达到当前水平的一半（Q1FY20：220 bps）到〜100 bps（新正常）。在NCLT账户上给予足够的条款覆盖范围，我们预计在未来12个月内通过IBC下的分辨率提供有意义的恢复。
郑重声明：文章仅代表原作者观点，不代表本站立场；如有侵权、违规，可直接反馈本站，我们将会作修改或删除处理。
相关阅读
猜你喜欢
-
是的银行股价在Rana Kapoor销售赌注Topaytm报告后飙升
2022-04-02 -
idbi银行从Govt，LIC的卢比获得资本化;股价飙升10％
2022-04-02 -
是的银行表示继续探索资本筹集映射
2022-04-01 -
SBI Group Co IPO进程开始;尽快决定，何时达到Themarket
2022-04-01 -
PSU银行的M-Cap甚至低于资金政府在签订的资金
2022-04-01 -
四大Bluechip股票购买了相互资金销售
2022-04-01 -
护理下调是银行促进的NCD
2022-03-31 -
护理评级重申RBL Bank's Tier IIbonds的Care AA评级
2022-03-31 -
是的银行股票延长亏损，以前的大型集会后Rana Kapoor Stakesale的报道
2022-03-31 -
希望购买主权金牌？这就是你能克服的方式
2022-03-31 -
Sensex瀑布近300分，漂亮介于11,250; keyReasons.
2022-03-31
2022-04-02
国际经济
